Depois de prometer escrever um monte de guias sobre o trading e os mercados em geral, eu tenho um anúncio a fazer:

Finalmente consegui terminar o primeiro deles!

\o/

É um e-book chamado “A Tríplice do Trading” que fala dos seguintes assuntos:

• Análise Técnica;
• Gestão do Dinheiro;
• Seleção de Ativos;

Depois de apresentar esses três elementos, ele te ensina a:

• Criar um sistema de trading simples;
• Fazer o backtest desse sistema no Amibroker;
• Otimizar para melhor resultados;

Honestamente?

Ele é quase como um e-book de culinária:

Você conhece todos os ingredientes necessários e aí, através de um “passo a passão”, aprende a “cozinhá-los”.

Enfim, ele pode ser encontrado clicando aqui ou na capinha abaixo…

Ok, é só isso por enquanto.

Espero que você goste do material.

E agora, se você me der licença, eu tenho algo super importante para fazer que venho adiando já faz algum tempo.

Minha vida depende disso e então, eu não posso mais enrolar…

Até a próxima,

Hugo “Yey! Finalmente Posso Ver os 22 Filmes do 007″ Teixeira

Se você esteve prestando atenção nos últimos dias, talvez tenha percebido que eu mudei alguns elementos do site.

O motivo é acomodar um projeto novo.

Ele é basicamente um guia / história sobre como eu aprendi a investir na bolsa e me tornei um investidor profissional.

O estilo é 100% senhor mercado, ou seja, é muito informal e eu uso algumas palavras restritas a maiores de 18 anos.

Para participar é simples:

Você coloca o seu nome e e-mail nessa página aqui…

E ao longo de +30 dias você recebe e-mails com um intervalo de 2 a 4 dias contando esta historinha e dando direções caso você queira seguir o mesmo caminho.

O cadastro e as mensagens são gratuitas.

E apesar de não ter terminado de escrever tudo, estimo que serão uns 18 e-mails.

Enfim, escrevi esse post para avisar quem ainda não sabe do projeto e fazer um anúncio:

Por causa de todos esses e-mails (que dariam para uns 18 posts), estou reupando alguns posts antigos para não ficar um vácuo nesse meio tempo.

Mesmo assim, são posts antigos…

Então cadastre-se aqui e comece a receber o material novo no seu e-mail!

Até mais,

Hugo “Talvez Agora Seja Tudo Por e-Mail” Teixeira

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PS: se você tiver um site / blog e puder divulgar esse link do projeto, eu agradeço demaaaaaaaaais…

Uma delas é baseada na mitologia literária de livros antigos (ou ficção científica da época, por assim dizer)…

E a outra é baseada em fatores lógicos, muitas vezes quantitativos ou então, pelo menos, “analisáveis”.

Logo, ao investir em uma ação, é possível ver as coisas de dois pontos de vista:

• Você pode torcer / rezar / ter esperança para que a ação se valorize sem nenhum motivo lógico ou…
• Você pode reforçar a sua crença na escolha da ação, mesmo que ela vá para o saco, estimulando a sua fé na sua metodologia de forma racional.

Nesse post eu vou te ensinar a fazer essa última em tempos de crise.

Fé Para Traders / Especuladores

Quando eu estou com várias posições abertas e tomando uma surra do mercado, às vezes a minha confiança nos meus sistemas começa a tremer, me fazendo entrar numa “crise de fé”.

Eu fico pensando: “Putz, será que o meu sistema está condenado? Será que isso é permanente ou temporário? Talvez eu apenas tenha tido sorte todos esses anos!”

A maneira que eu encontrei para lidar com essas “crises” é me esforçar para tentar piorá-las ao máximo e assim, ter mais informações para poder concluir se ela faz sentido ou não.

Por exemplo, se o seu sistema está indo de mal a pior mas, apesar da performance ruim em mercados ruins ser esperada, você continua se sentindo mal, o que você faz?

Você simplesmente vai ler alguns livros, vai dar uma estudadinha básica em tudo o que você já sabe e finalmente, se for aplicável, vai fazer backtests para tentar destruir de vez a sua confiança no seu sistema.

Parece contraditório, mas se mudando algumas coisinhas no seu sistema você perceber que ele foi criado com falhas graves desde o começo, isso significa que sim, você estava errado desde o começo e que agora é preciso mudar.

Por outro lado, se for muito difícil destruir a expectativa do seu sistema mudando a distância do stop, entradas e saídas etc., então isso significa que você está imaginando coisas, que a crise é apenas temporária e que você deve deixar de frescura e parar de questionar sua fé em si mesmo.

Fé Para Investidores de Fundos e ETF’s

Já o tipo de fé que o investidor de fundos precisa ter não pode ser quantificada tão facilmente como no caso do trader, por isso ele precisa levar em conta fatores macro.

Ou seja, se quando a economia de um país está indo bem, a bolsa de valores está bem também, então o investidor deve analisar a economia do país em uma típica crise de fé.

Então se o seu fundo estiver perdendo capital, o mais lógico a fazer é:

• Ver se os outros fundos estão perdendo também ou se é algo localizado;
• Olhar novamente o histórico do fundo para saber como ele se comporta durante as crises;
• Analisar a economia para se certificar de que o seu dinheiro foi investido num momento bom;
• Analisar o país para se certificar de que ele não está morrendo;

Fazendo isso você chegará a duas conclusões:

• “Pô, tá tudo normal mesmo, então beleza, não preciso me preocupar mais porque, pelo menos por enquanto, tá tudo ok.”
• “Putz! Como eu fui imbecil de começar /continuar a investir nesse momento, com o país na beira do precipício!”

Tudo bem que no Brasil a segunda possibilidade ainda está longe, mas se você fosse um Grego por exemplo, ela seria totalmente válida e a crise de fé só te ajudaria a ver a cagada que você fez, te protegendo de um futuro ainda pior.

Conclusão

Quem possui uma base 100% lógica de investimentos ainda pode se sentir mal em momentos ruins.

Mas nessa hora é importante analisar essa base novamente (reforçar a crença no seu sistema via backtests ou analisar a economia, sua estratégia etc.) para ver se você consegue destruir a eficácia da sua metodologia de investimentos.

Para terminar, tente pensar na crise de fé como se fosse um terremoto:

Você está lá na boa e do nada, o seu prédio começa a rachar!

Sim, ele deveria balançar de um lado para o outro como qualquer edifício bem construído, mas não, em vez de balançar, ele racha profundamente e começam a cair os pedaços, as garagens começam a afundar etc.

O que é o certo a fazer?

Destruir toda a estrutura e reconstruir do zero para que ela aguente o próximo terremoto, para que ela aguente a próxima crise de fé ficando apenas nos tremores e nem começando com as rachaduras.

Então agora você já sabe: se está ruim, veja se é possível piorar muito, e se não for, então está tudo bem e sua fé na sua metodologia apenas sai reforçada.

E se for possível piorar, então veja pelo lado bom: você fez tudo errado mas detectou os erros antes que o pior acontecesse.

Dos males, o menor.

“Sim, você tem pouco dinheiro, mas você precisa começar de algum jeito, nem que seja de baixo.”

Eu não digo isso para pôr panos quentes nos sentimentos daqueles “menos afortunados” mas sim, porque é a mais pura verdade.

Começar de baixo não é algo incomum, é a regra para a maioria dos investidores iniciantes oriundos da classe média, seja brasileira, americana, portuguesa ou de qualquer outro lugar.

E por ser a regra, talvez a ideia de começar de baixo seja melhor, talvez a ideia de começar sendo um investidor pobre seja mais atraente ou pelo menos, mais produtiva.

Não acredita? Então será por pouco tempo…

O Ciclo do Investidor

Um iniciante comum ouve falar da bolsa, começa a estudar um pouco, muito pouco, abre uma conta em uma corretora da bolsa de valores e então faz investimentos.

Só que quanto mais afobado, mais iludido e mais emocional, mais o iniciante tende a se queimar no começo.

E acredite, ele se queima, perde dinheiro, comete erros absurdos, sofre, se sente um lixo e por aí vai.

Quando a coisa fica difícil de aguentar, chega a hora de tomar uma decisão: continua ou desiste.

E é claro, neste ponto a maioria desiste, não porque esses iniciantes não têm a competência para continuar mas sim, porque as dores foram muito profundas e dolorosas.

Por outro lado, outros insistem e acabam melhorando muito com o tempo.

Mas como você pode deduzir, esse são poucos.

O Azar do Investidor Rico

Agora, a maioria desses iniciantes da bolsa de valores são adultos, casados, com filhos e que trabalham nos campos de engenharia, medicina e odontologia.

Tradução: eles já têm dinheiro e querem mais.

Só que quem já tem muito dinheiro e é “bem sucedido” em alguma área, vai tender a acreditar que se investir na bolsa, terá sucesso também.

Como essas pessoas acreditam que o sucesso vai acabar vindo de qualquer jeito, elas se tornam um pouco mais relaxadas com o dinheiro, mesmo porque sabem que é possível conseguir mais depois.

E com isso a bomba se arma: iniciante bem capitalizado + excesso de auto-confiança + vontade de arriscar muito.

O resultado é que quando tudo dá errado, a união desses fatores cria um efeito rebote no investidor:

Ele confia e arrisca além da conta, perde muito mais dinheiro do que devia e aí, sofre mais do que poderia com as perdas financeiras e com o fato de estar tão errado.

Para tentar recuperar o ego e o dinheiro, continua cavando o buraco, arriscando mais e atingindo novas máximas na escala dos iniciantes manés até chegar no limite e desistir.

Ou seja, ele até começa do zero educacionalmente, mas não chega nem perto de começar do zero financeiramente e ainda assim, quebra por relaxo.

A Sorte do Investidor Pobre

Por outro lado, o investidor pobre não tem dinheiro e se tem, é muito pouco.

Então, se ele fizer algo errado, vai se queimar mais rápido mas de uma só vez: é um chute no ego e acabou, dói mas passa, não chega a traumatizar.

E depois, se não desistir de primeira (sem muita dor), ele vai entender que nem adianta tentar uma segunda porque o capital é insuficiente.

Ou seja, ele fica impossibilitado de continuar errando, fazer bobagens, arriscar demais e assistir ao seu ego ser destruído  aos pouquinhos.

É neste ponto que se encontram os iniciantes que eu mencionei no começo do post: aqueles que precisam começar do nada.

A sorte deles é que considerando a falta de dinheiro, eles sabem que quando conseguirem algum, precisarão fazer tudo 100% corretamente senão já era.

Aprendendo Com os Que Já Foram

Ou você faz certo ou tchau.

Com isso, a pressão é maior, sim, mas você acaba compensando com estudos, justamente porque você sabe que não dá para desperdiçar capital como um mané.

Então você vai estudar feito um camelo para se certificar de que aqueles R$100 por mês serão muito bem investidos.

Você vai ler livros sobre as histórias dos grandes investidores, vai fazer backtests, vai se aprofundar, vai fazer de tudo para evitar que você precise aprender com os seus próprios erros porque sem errar, o seu pequeno capital será melhor preservado.

Em vez de pegar dicas para investir na internet ou ficar perdendo tempo se viciando na análise técnica, você vai preferir estudar o Warren Buffett ou o Jesse Livermore para aprender com os erros deles.

É aquela velha história:

“É muito bom aprender com os seus próprios erros, mas é muito melhor (e mais barato) aprender com os erros dos outros.”

Uma Questão de Oportunidades

Então a conclusão é essa:

A falta de capital força o investidor humilde a estudar mais e se preparar melhor para evitar erros em excesso no futuro, que é quando ele realmente terá um capital decente para investir.

E sem querer ser clichê mas já sendo:

Esses são os que melhor se saem na bolsa, pelo menos muito melhor do que os típicos médicos, dentistas e engenheiros, apenas porque eles não tiveram a chance de cometer algum erro absurdo que os traumatizassem para sempre.

Logo, da próxima vez que você estiver se sentindo mal por não poder “investir direito”, lembre-se que ficar apenas nos livros, simuladores e blogs sem investir 1 centavo no começo, pode ser a melhor oportunidade da sua vida.

Você vai estudar muito mais, vai errar muito menos, e com um preparo muito superior, terá maiores chances de sucesso…

Mas é óbvio, enquanto isso vá aumentando o seu capital porque saber de tudo e ter R$0 para investir também não adianta nada.

Ele anda recebendo propagandas (pra não dizer spam) de gente vendendo esse tipo de produto e queria saber o que eu acho do assunto.

E é isso que eu farei nesse post, compartilhar minha opinião.

Mas antes disso, vou explicar tudo desde o início já que a maioria provavelmente não tem a mínima ideia do que é robô de investimentos.

Então vamos lá, do começo.

WTF é Um Robô de Investimentos?

Em primeiro lugar, sabemos que comprar e vender ativos, subir stops, calcular position sizing e todas essas coisas levam tempo, não tanto para quem opera mais no longo prazo como eu mas com certeza leva MUITO tempo para operadores de prazos muito mais curtos, como day traders.

Devido a esse problema, algumas pessoas resolveram encontrar maneiras de substituir o trader.

Mas como ensinar uma macaquinho a operar na bolsa e fazer tudo pra você não é tão racional assim, as corretoras / investidores / programadores / tanto faz tiveram uma ideia muito simples:

Criar um software que faz tudo pra você automaticamente.

Ele segue os sinais de compra que você quiser, vende quando você quiser, calcula tudo, administra tudo e de modo geral, te deixa livre pra não fazer quase nada além de ficar de olho.

E aí foram criados os primeiros softwares, conhecidos como robôs.

E com um robô, dito e feito, você não faz quase nada e ainda ganha dinheiro.

O Grande Porém

Apesar da ideia ser fantástica na teoria, na prática as coisas são diferentes.

O iniciante que não sabe nada sobre a bolsa pode resolver utilizar um robô pra ganhar dinheiro sem fazer nada mas sem antes pensar em dois simples detalhes:

O robô faz tudo sim, mas você ainda precisa programá-lo a fazer tudo e para isso, você deve saber o que fazer para poder ensinar.

Ou seja, não adianta gastar uma fortuna num software robusto se você não tem a minima ideia de como investir e menos ainda de como programar o sistema para investir pra você.

É que aquela velha história do pescador iniciante que gasta 2 mil reais numa vara top mas não sabe nem como colocar a minhoca no anzol.

Ou seja, se trata de uma ferramenta fantástica, mas na mão de uma pessoa sem preparo ela se torna mais inútil do que uma ferramenta bem pior nas mãos de um profissional.

O Profissional e o Robô

Por outro lado, se a pessoa sabe investir, sabe programar o robô e de modo geral tem um preparo decente, aí os investimentos podem funcionar tranquilamente.

Mas ainda é preciso pensar muito, mas muito, mas muito bem antes de deixar o sistema funcionando sozinho.

Se na hora de escolher uma ação por exemplo, você utiliza alguns elementos arbitrários (e.g. ver qual ação “trenda” melhor), então é preciso remover esses elementos porque não dá pra você chegar no computador e dizer:

“Fala aê Robocop, beleza? Então, eu vou dar uma saída e talz e você fica funcionando aí de boa. Ah é, e se você tiver alguma dúvida do que fazer ou sei lá, não se preocupe e siga o seu bom senso, eu confio em você Robocop. ”

Ou seja, você precisa programar tudo em termos claros, quantitativos e absurdamente específicos.

E se você não pensa muito bem em possibilidades, então a coisa pode funcionar muito, mas muito mal mesmo porque você pode se esquecer de programá-las ou pior, programar errado.

Sendo Assim…

A ideia de um iniciante super iniciante utilizar um robô é absurda porque se ele não sabe investir, ele não vai ter como “ensinar” o robô. E mesmo se ele souber como ensinar, programar o sistema pode bem complicado.

Por isso a minha opinião é a seguinte:

Se você opera em prazos mais curtos, sabe o que está fazendo e sabe programar muito bem, a ideia de utilizar um robô de investimentos, seja para o mercado de ações, futuros, forex ou qualquer outra coisa, pode ser muito boa.

Com ele, sua liberdade será maior, você poderá sair quando quiser, se ausentar numa emergência ou até mesmo,  operar apenas através dele se essa for a sua intenção.

Mas se você gosta de prazos mais longos, opera pouco, gosta de fazer tudo ou então não curte programar, aí eu não acredito que seja muito interessante seguir esse caminho.

Para alguns ele é fantástico sim, e para outros, como eu,  é irrelevante.

Só que para a maioria, principalmente pros manés do “Oba, oba, vou comprar o robô e mesmo sem saber investir, ficarei rico!”, então ele é um caminho cheio de espinhos e sem volta.

Tanto faz se for num fundo, num ETF ou até em ações mesmo, o investidor tem opções.

Porém, nem todos querem entrar na bolsa de valores apenas para acumular alguns milhões daqui a 20 ou 30 anos.

Não, alguns querem mesmo é largar tudo e viver da bolsa com os rendimentos das suas aplicações.

Logo, a pergunta é simples:

Quanto dinheiro eu vou precisar para poder largar minha carreira chata e finalmente viver da bolsa de valores?

A Regra do %

Em primeiro lugar, um iniciante precisa entender que apesar de ser super fácil e barato iniciar na bolsa, quem quer viver dela precisa de um bom capital.

E para acumular um capital decente, talvez você precise esperar um bom tempo.

O problema de esperar muito é que como o dinheiro também demora pra crescer, fica difícil aplicar o que eu chamo de regra do % com resultados satisfatórios.

Essa regra é a seguinte:

Para viver da bolsa, você pode se pagar, como uma espécie de “salário”, 0,5%, 1% ou até 1,5% do seu capital por mês, todo mês.

Se você perdeu dinheiro num mês, tanto faz, ainda é X%. Se ganhou dinheiro, mesma coisa, X%.

Iniciantes se dão melhor pagando 0,5% (porque aí sobra mais capital para crescer), investidores com mais dinheiro podem pagar 1% e aqueles que já não se importam tanto assim em aumentar o capital, podem se pagar até 1,5% ou até bem mais do que isso.

Quando 0,5% é Nada

Agora, se você quer se pagar apenas 0,5% de salário por mês, isso significa que se o seu capital for de R$1000, o seu salário será de míseros R$5.

Super divertido, hein?

Se o capital for maior, R$30000, o salário será de R$150, o que ainda é muito pouco.

E mesmo se você resolvesse se pagar 1,5% e assim, impedindo que o seu capital cresça mais rapidamente, com R$30000 o salário é de apenas R$450 e com R$1000, é de ainda míseros R$15.

Sim, R$15 (1,5%) pode ser o triplo de R$5 (0,5%) mas continua sendo nada.

E se você tiver 1 milhão? Aí 0,5% são nanicos R$5000, o que é ok para muita gente, mas não chega nem perto de ser bom para quem tem pelo menos uma gota de ambição e/ou gosta de ganhar dinheiro.

De qualquer forma, o que eu quero dizer é simples:

Se o seu capital for pequeno demais, o seu salário será pequeno demais também.

O Que Você Quer?

Tá, tudo bem, nem todas as pessoas querem ter seu próprio avião para visitar a suíte mais cara do Burj Al Arab o tempo tempo.

A verdade é que só de ter a liberdade de poder fazer várias coisas já faz com que aqueles R$5000 pareçam uma fortuna.

Por isso a única resposta válida para a pergunta título do post é: quanto dinheiro você quer ter por mês?

Se você se sentiria completamente realizado ganhando R$3000 e vivendo no México tomando tequila o dia todo na praia, então você só precisa de R$600 mil para 0,5%… R$300 mil para 1% e bem menores R$200 mil para 1,5%.

Se você quer mesmo morar numa cobertura caríssima no centro financeiro de Shanghai, andar de Rolls Royce e quando o tráfego estiver ruim, voar de helicóptero, então será preciso ter um capital maior.

Quanto? Chuto pelo menos R$20 milhões, que daria um salário de R$100 mil.

Novamente, a resposta do “quanto dinheiro?” depende apenas da sua resposta do “o que você quer da vida?”

Mas Eu Só Tenho R$100 Pra Começar!

É óbvio que nem todos tem condições de levantar quantias gigantes de um dia para o outro, não importa se gigante para você seja R$10 mil, R$200 mil ou R$20 milhões.

O que importa é que quem tem muita força de vontade, o mínimo de inteligência, um plano e disciplina para segui-lo acaba dando um jeito.

E se for demorar 5 anos pra você conseguir o capital? E se você precisar começar do zero como todo mundo? Azar.

A verdade é que investir na bolsa é para qualquer um sim, mas viver da bolsa não é para qualquer um mesmo, você realmente precisa querer muito chegar lá, e ainda assim, será difícil.

Se com capital é difícil, sem capital é pior ainda.

Porém, é como eu disse: você quer chegar lá, mas chegar lá aonde? Quanto você quer se pagar por mês?

Apenas pense na resposta e descubra com qual valor você precisa trabalhar.

E depois? Nem comece a pensar em reclamar da falta de dinheiro, apenas levante a bunda da cadeira e vá trabalhar para conseguir a quantia, simples assim.

Verdade, é demorado e difícil também, mas é tiro e queda.

Espera que seus rendimentos fiquem na casa dos 60% anuais e mal aguenta de ansiedade até que acumule os 50 milhões de reais que indicam as simulações.

E no começo tudo vai bem, mas depois de alguns anos de sucesso, sua metodologia começa a ficar “estranha”.

O mercado bem humorado ainda é o mesmo, os ativos, o investidor e o método também.

Mas enquanto antes era fácil ganhar dinheiro com pouco esforço, agora parece que a coisa ficou mais difícil.

O que aconteceu?

Você, meu amigo, acabou de ser atingido pela força da lei dos retornos diminutos!

2 = 2 / 3 = 2,5

A lei dos retornos diminutos diz que a cada aumento de alguma coisa, os seus retornos, sejam financeiros ou de satisfação, serão menores.

Por exemplo: ao comprar o seu primeiro carro, você poderá se sentir absurdamente bem, feliz como nunca se sentiu antes. 

Ao comprar o segundo, um esportivo, a felicidade será muito alta, um pouco menor sim, mas ainda alta.

Só que a coisa piora e quando chegar o momento de torrar uma grana num Bugatti Veyron, sua felicidade será transformada em uma agradável alegria e nada mais.

Por causa dessa “lei” as pessoas precisam sempre de novos estímulos para se sentirem bem, apenas porque as coisas vão piorando, ficando mais chatas e também, rendendo menos dinheiro.

Sim, rendendo menos dinheiro.

O Peixinho Que Engordou

Na bolsa de valores o efeito da lei também é igual: aos poucos os seus retornos diminuem.

Sim, a graça de ganhar mais dinheiro irá diminuir aos poucos também, mas não é disso o que quero falar.

O problema maior é que quanto mais sucesso você atinge com uma estratégia, mais dinheiro você tem. E quanto mais dinheiro você tem, mais difícil fica movimentá-lo e ganhar ainda mais dinheiro!

O principal culpado é a slippage, o tal ágio na hora de comprar e deságio na hora de vender um ativo qualquer, como uma ação.

Quando você tem pouco dinheiro e uma metodologia bacana, sua slippage será super pequena e por isso, você poderá utilizar essa metodologia por muito tempo.

Mas com o sucesso, a slippage dá as caras: antes era fácil ganhar todo o dinheiro mas agora uma boa parte fica com a slippage, amanhã, uma parte enorme fica com a slippage.

E adivinha? Uma hora a estratégia simplesmente para de funcionar porque você cresceu demais, o peixinho ficou grande demais para o lago e por isso…

É Preciso Encontrar um Lago Maior

Quando uma estratégia perde sua utilidade devido a slippage, o investidor / trader / qualquer coisa precisa fazer algo diferente.

A técnica mais fácil é diminuir o risco.

Se você investe arriscando 3% do seu capital, pode diminuir para 2,5% quando a slippage ficar alta demais. Quando o problema voltar, pode diminuir para 2% e então, 1,75%.

Infelizmente com isso os seus retornos também sofrem e pior, depois de um tempo não há nada que possa ser feito mesmo: a estratégia deverá ser refeita ou transferida.

Isto é, você vai precisar operar em um mercado diferente, talvez operar apenas um tipo específico de ações de altíssima liquidez ou até trocar de mercado: futuros, forex, opções, qualquer coisa.

Talvez você possa trocar a escala temporal: em vez de investir no diário, pode investir no semanal ou então procurar ativos mais líquidos e operar no intra-day!

Tanto faz, o que importa é que será preciso mudar a estratégia e se adaptar. Porque na bolsa, assim como na vida, não são os mais fortes ou os mais inteligentes que sobrevivem e sim, aqueles que se adaptam melhor.

Conclusão

Não, o seu sisteminha maravilhoso que pode te gerar bastante dinheiro naquele mercado não irá te levar aos 500 bilhões de reais nunca, simplesmente não vai acontecer.

Com a lei dos retornos diminutos representada pela slippage, a cada dia será mais difícil ganhar mais dinheiro fazendo as mesmas coisas.

E isso é um bom sinal, é o sinal de que você está tendo sucesso, de que você está ficando grande demais para aquele mercadinho, mas também, é o sinal de que é preciso mudar.

E você será forçado a mudar.

Então não fique triste quando essa hora chegar, apenas aproveite o momento, aprecie o término de uma era e porque não? Passe o conhecimento adiante.

Depois apenas desenvolva uma nova metodologia e continue seguindo em frente, mesmo porque sem novos estímulos, todos nós ficaríamos entediados com nossos Veyrons e com nosso capital estagnado.

Como já dizia o mais famoso de todos os astronautas, você sempre deve ir: “Ao infinito… e além!”

Ou seja, viagens, compras e diversas outras atividades e produtos são aproveitados por investidores comuns.

Mas fica a dúvida:

Se você é um investidor competente, será que vale mesmo a pena pagar tudo à vista como os livros de educação financeira ensinaram ou é melhor fazer que nem todo mundo e… urgh, parcelar?

É o que eu explicarei neste post.

Educação Financeira?

A história do jovem que consegue um cartão de crédito e logo está endividado é comum.

Com uma maior disponibilidade de crédito na economia mas com a mesma disponibilidade de inteligência nas pessoas, o consumo irracional e as dívidas dos parcelamentos cresceram muito nos últimos anos.

Logo, é de se pensar que o “certo” é sempre pagar tudo à vista porque parcelar é “burrice”, algo que um investidor inteligente nunca faria e que se todo mundo está fazendo, provavelmente é algo a ser evitado.

E a princípio, faz sentido.

Você compra o que quer, paga de uma vez, consome e acabou, não deve mais nada e leva para casa apenas as memórias das experiências que passou ou os produtos que adquiriu.

O compromisso é rápido e pagando de uma vez, sua responsabilidade desaparece rapidamente, o que é ótimo para manter uma mente mais tranquila.

Porém, essa ideia de “à vista é sempre melhor” esquece duas coisas muito importantes:

• Quem ama parcelar tende a fazê-lo para poder comprar mais coisas inúteis que não precisa com dinheiro que não têm, criando assim uma imagem negativa para os cartões de crédito e…
• Quem ama pagar à vista realmente não gasta nada além da conta, mas também não investe em nada, apenas poupa.

O Fator Juros Compostos

Então se coloque nos pés de um investidor de sucesso (se é que você ainda não é um) e pense:

Se o seu capital é de 2kk, você vai perder 10% dele ao comprar um carro de 200k, o que na minha opinião é proporcionalmente dinheiro demais.

Esses 10% utilizados na compra do carro à vista poderiam continuar sendo investidos, rendendo assim, muito mais dinheiro para quem mantém uma média anual acima de uns 40%.

Ou seja, parcelar o carro seria uma ideia melhor e menos prejudicial do que torrar 200k de uma vez porque esses 200k ainda estariam rendendo o suficiente para cobrir a parcela do carro e os juros ou pelo menos, chegando perto disso.

É óbvio que ainda assim você perde dinheiro, afinal, você acabou de gastar uma grana enorme num carro que custaria 1/3 num país decente, mas pelo menos suas perdas são menores do que se tivesse pago à vista.

Por isso que nesse caso, por mais “feio” que seja parcelar um carro nesse valor, você se sai melhor no longo prazo.

Estranho? Desagradável? Com certeza, mas real.

O Fator “Desconto à Vista”

Agora, as pessoas que fazem compras em sites e não são idiotas, sabem que o preço à vista com “desconto” é o preço real e o preço “normal e sem juros” é o preço real com os juros.

Para a maioria dos poupadores iniciantes, a escolha padrão é pagar tudo à vista e conseguir o “desconto” de 5%, 10% ou 12%.

Mas novamente, e se o valor da compra fizer uma diferença muito grande no seu capital?

Aí, apesar do “desconto à vista”, parcelar se torna mais inteligente também porque o dinheiro do principal continua sendo investido enquanto você apenas paga as parcelas.

Mesmo parcelando em 12x sem juros (com juros) você perde menos dinheiro no final do que se tivesse pago tudo de uma vez.

Com alguma sorte talvez até ganhe!

Rentabilidade Média Vs. Lucros no Longo Prazo

Obviamente nada disso conta se a sua rentabilidade for baixa.

Quem ganha pouco mais de 15%-20% ao ano poderá em muitas ocasiões pagar à vista e ainda sair na frente no longo prazo.

E tem mais.

Conforme o seu capital for aumentando, se torna irrelevante parcelar porque a diferença não será estatisticamente significante para fazer efeito no seu capital.

Parcelar um smartphone pode ser bem melhor do que pagar à vista hoje, mas comprar um Rolls Royce à vista no futuro poderá ser tão irrelevante quanto parcelar porque é muito pouco dinheiro (para os George Soros da vida, é claro). 

Mas se você não limpa a bunda com notas de 100USD, mantém rentabilidades altas, não gosta de jogar dinheiro fora e nem oportunidades, então é simples:

Não deixe de considerar parcelar tudo (depois de calcular o juros é claro) porque na maioria das vezes, bons investidores se sairão melhor fazendo exatamente como os hamsters: parcelando até uma camisa em 12x “sem juros”.

Depois de responder o e-mail, resolvi falar um pouco do assunto aqui no blog para explicar para todos como a coisa realmente funciona.

Farei explicações individuais citando fundos de ações e ETF’s, ações e aqueles que querem viver da bolsa.

Então, vamos começar…

Quanto tempo leva para um iniciante aprender a investir em…

Fundos de Ações e ETF’s

Felizmente é muito, muito fácil investir em fundos, qualquer tipo na verdade.

Você só precisa conhecer diversos fundos diferentes, compará-los e então escolher o melhor.

Depois você inicia o investimento, espera e então decide:

Se o fundo rendeu um bom dinheiro, você não faz nada além de aplicar mais e deixa ele rendendo ainda mais dinheiro.

Se o fundo for uma porcaria, você decide se tira o dinheiro ou se espera mais um pouco caso tenha sido um pouco impaciente. Em mercados ruins, normalmente o problema é da impaciência e não do fundo ser ruim.

Mas voltando…

Considerando também a prática, você vai levar um bom tempo para aprender a investir muito bem pois nem sempre será possível escolher os melhores fundos logo no começo.

Você pode errar, pode fazer escolhas ruins etc. Mas existem poucas coisas a se fazer de errado ao escolher um fundo e por isso, é fácil concluir que:

De modo geral, você pode começar a investir muito, muito rapidamente. Com umas 24 horas de estudo de qualidade, já dá para investir em fundos até com altas chances de lucro.

Legal, só que é para investir em…

Ações Individuais

A dificuldade de se investir em ações é muito, mas muito, mas muito maior MESMO do que a de se investir em fundos.

O iniciante que quer INVESTIR pode ir direto estudar a análise fundamentalista e ignorar todos os gráficos, indicadores técnicos e outras ferramentas que são mais utilizadas por traders.

O iniciante que quer OPERAR pode ir direto estudar a análise técnica e ignorar toda a parte fundamentalista.

Mas ainda assim, qualquer uma dessas análises é enorme. Existe muita coisa para aprender e nem sempre você as aprende de primeira.

E depois tem a parte prática.

Você pode cometer erros na hora de comprar ações, na hora de escolher as ações e muito outros erros diferentes.

Como investir em ações é consideravelmente mais complicado do que investir em fundos, existe muita coisa para dar errado e por isso, é preciso estudar demais para evitar esses erros.

Ah, sim, e tem também o emocional.

Com o dinheiro num fundo você se sente melhor porque a probabilidade dos gestores saberem o que estão fazendo é grande, então você fica tranquilo.

Mas com as ações, você é o seu próprio gestor e por isso, além de tudo, você sente uma enorme pressão.

Levando tudo em conta, duvido que em menos de 250 horas você vai se tornar capaz de investir mais ou menos bem. Logo, é preciso mesmo estudar bastante.

Agora, as coisas complicam ainda mais se você quiser…

Viver da Bolsa Como um Trader

Quem deseja tirar o seu sustento da bolsa precisa passar por uma fase de aprendizado mais longa.

Não adianta ir direto na análise fundamentalista ou na técnica para tentar investir, não, é necessário e mais inteligente ir nas duas, conhecer os prós e os contras de cada uma delas para então decidir qual é a que mais tem a ver com a sua personalidade / objetivos / etc.

Existem diversas maneiras de se viver da bolsa e por isso, o iniciante precisa estudar tudo muito a fundo para conquistar a base necessária para que ele consiga decidir corretamente.

Ele precisa levar em conta os diferentes tipos de análises, gráficos, indicadores, plataformas gráficas, deve fazer backtests, aprender a programar esses backtests, aplicar diferentes ideias de position sizing em seus sistemas, pensar em relatórios, tanto de empresas quanto de operações e ainda tem o psicológico!

O iniciante racional com coração de pedra terá uma vantagem enorme sobre os iniciantes emocionais e impulsivos que chegam na bolsa pensando: “Oba, oba! Vamos investir… agora!”.

Só que ainda assim, a mente típica das pessoas está condicionada demais a operar nos conformes da sociedade e por isso, elas precisam desaprender muitas coisas erradas antes de aprenderem as certas.

E adivinha? Tudo isso leva muito tempo, até mesmo para mim, um cara que no colegial era acusado de “não ter alma e nem coração”. 

O que eu quero dizer é que aprender a viver da bolsa você vai ter trabalho. Todo esse trabalho é super divertido e nenhum momento se parece com trabalho, mas com certeza cansa e leva tempo, muito tempo.

Se você tiver um mentor, como um pai ou tio, para te guiar, as coisas ficam um pouco mais fáceis, mas ainda assim, aprender a viver da bolsa em menos de 800 horas me parece pouco lógico.

Conclusão

Aprender a investir em fundos de ações, sejam eles mútuos, hedge, ETF’s ou qualquer outra coisa parecida é relativamente fácil. Dá para aprender tudo de mais importante em menos de 1 semana se você estudar todos os dias.

Já investir em ações dá bem mais trabalho porque além de escolher as ações, você precisa se controlar emocionalmente e cuidar dos seus investimentos.

E quem quer viver da bolsa precisa mergulhar de vez na coisa porque não, não é rápido. Leva muuuuuuuuuito tempo e apesar desse tempo passar rápido porque é divertido, ainda são muitas e muitas horas.

Portanto, se você quiser investir logo, vá estudar fundos de ações. Se preferir investir em ações, saiba que o trabalho será massivamente maior.

E para terminar, se quiser viver da bolsa, pare de voar nas nuvens, coloque o pé no chão e entenda que vai levar muito, muito, mas muito tempo mesmo.

Felizmente você sabe como é: com um passo de cada vez você com certeza chega lá, então comece logo porque a estrada vai longe.

As rentabilidades eram bastante atraentes, os custos eram baixos e o risco? Nada mal também.

Mas como eu aprendi as coisas mais rápido do que esperava (obsessão com estudos!), esqueci o tesouro direto e fui direto para a bolsa.

Hoje em dia, muitas pessoas que não gostam de riscos, não apenas consideram, mas investem mesmo nos títulos públicos ou outros ativos de renda fixa para ganharem mais do que a poupança.

Porém, enquanto antigamente este plano era totalmente válido e lucrativo, hoje as coisas mudaram para pior e continuarão mudando ainda mais.

Por isso vou explicar nesse post porque logo logo a renda fixa perderá toda a sua graça.

Era Uma Vez…

O Brasil costumava ser um país péssimo em todos os sentidos.

Como o país era instável, todo mundo ficava com medo de emprestar dinheiro para nós, o que fazia com que os juros fossem altíssimos para tentar incentivar os investimentos.

Com isso, o crédito era difícil, as pessoas tinham uma dificuldade enorme para parcelar suas compras e os empreendedores brasileiros mal conseguiam pegar dinheiro emprestado a juros decentes para os seus próprios empreendimentos.

Quem sempre adorou isso foram os bancos e os investidores.

O banco poderia emprestar dinheiro por taxas ainda mais altas do que as de hoje e os investidores da renda fixa, podiam aplicar em títulos bancários ou qualquer outro investimento fixo com rendimentos enormes.

Na verdade, como os juros muitas vezes passavam de 20% ao mês (teve mês que a SELIC foi o DOBRO disso!), o investidor podia ignorar totalmente a bolsa pois seria mais fácil reinvestir tudo na renda fixa e ganhar 30% ao ano.

Ainda existia um risco grande por causa da instabilidade e a inflação galopante comia uma boa parte do bolo, mas os rendimentos ainda compensavam.

…Um País Emergente

Felizmente o país começou a mudar e com as mudanças, a estabilidade econômica e política aumentou, o risco diminuiu e com isso, os juros caíram também, tanto a SELIC quanto os juros reais, que são o que mais importa.

Só para você ter uma ideia, em março de 2003 a SELIC chegou a 26,35% ao mês, e hoje está em 9,75%. O recorde histórico é de 8,75% e existe uma razoável possibilidade desse recorde ser batido ainda este ano.

Ou seja, enquanto antes era quase impossível não encontrar alguma aplicação que pagasse 20% ao mês, hoje é extremamente difícil encontrar qualquer coisa de qualidade que ofereça tais taxas.

Com juros menores, o tesouro direto também se torna pior.

Ao mesmo tempo em que a renda fixa perde a graça, os juros mais baixos permitem que as pessoas peguem dinheiro emprestado para operar na bolsa, abrir empresas, comprar imóveis etc.

Ou seja: notícia ótima para todo mundo… menos para aqueles que investem na renda fixa.

O Que Tudo Isso Significa?

Que os dias de glória do investidor da renda fixa, quando ele aplicava no tesouro direto, por exemplo, e ganhava o dinheiro mais fácil do mundo, estão contados.

É verdade que os juros poderiam estar muito menores caso o país estivesse melhor preparado para o crescimento, mas ainda assim a queda é inevitável.

Não se engane, ainda está muito, muito, muito ruim mesmo, mas em comparação ao que era antes, fomos da água para o vinho.

Ou seja, se você gosta da tranquilidade da renda fixa, sinto muito, mas essa tranquilidade pode se transformar em tédio total e pouco rentável em poucos anos.

Por isso sugiro que você comece a considerar outros tipos de investimentos, nem que não sejam na bolsa de valores, mas que não sejam negativamente afetados por essa “zona de depressão” dos juros.

(In?)Felizmente o Brasil está crescendo, mas com isso o jogo está mudando e se você não se adaptar, seus lucros com certeza ficarão para trás.

É como pensava o Charles Darwin: adapte-se ou morra.

A primeira consiste naqueles investidores mais bem educados cujos pais os ensinaram a importância de economizar, evitar gastos desnecessários e investir.

Esse grupo é o mais raro.

O segundo, no qual eu já fiz parte, é o daqueles que sempre foram manés, consumistas e por algum golpe de sorte, encontraram livros sobre finanças e finalmente aprenderam alguma coisa útil.

Acredito que 80% dos investidores mais jovens se encaixam aqui.

Já o terceiro grupo está atrás de muito dinheiro mas sem possuir a base da educação financeira e normalmente, sem ter dinheiro também.

Nesse post irei explicar porque o terceiro grupo terá problemas graves e inesperadamente, o segundo grupo também.

Sem Fundação, a Casa Cai

Quem investe sem começar com vários milhões de reais precisará apertar os cintos e cortar os gastos para adquirir algum capital.

Essa é a base de toda a economia: você deixa de consumir hoje, poupa, investe amanhã e finalmente, ganha dinheiro.

As pessoas que não sabem disso, destroem o pouco dinheiro que tem hoje, e no futuro, acabam sem nada.

Pense em um plantador de árvores com algumas poucas sementes:

Se ele plantar todas, eventualmente terá várias árvores com mais sementes ainda. Mas se ele usar as sementes antes de ter as árvores, depois de um tempo ele não terá nada, nem sementes nem árvores.

Quem não entende essa regra, o tal terceiro grupo, vai e compra um carro, um smartphone, roupas de marcas e resolve ir a shows de música com preços irracionais. Depois, quando nota que está no vermelho, pensa: “Ahh nossa, eu preciso de mais dinheiro… já sei! Vou investir na bolsa!”.

Esse terceiro grupo nunca chegará nem perto do sucesso pois ele não possui a base da educação financeira, algo fundamental para investidores que começam de baixo.

Eles precisam aprender a economizar, o que é simples de entender:

Se você não precisa de uma coisa, você não compra. Se você tem uma coisa que não precisa, você vende.

É incrível como os seus gastos diminuem e o seu capital aumenta quando você pensa assim.

Existem diversos materiais muito bons sobre o assunto que no geral, dizem apenas isso: gaste menos, invista mais e seja rico!

Menos Gastos = Mais Dinheiro = Status Quo

O problema do segundo grupo, o dos investidores com educação financeira, é que todo o conceito de educação financeira anda de mãos dadas com o minimalismo.

Ou seja, você aprende a economizar muito e investir, mas conforme o capital aumenta, você não consegue “desaprender” e continua economizando muito e vivendo com pouco.

Para entender melhor, se faça essa pergunta:

Como é que você irá aproveitar o seu dinheiro no futuro se a sua mente estiver sendo minimalista o tempo todo?

Como é que você vai conseguir gastar 350 mil dólares numa Ferrari se você estiver condicionado a comer sempre em casa para economizar os 20 reais de uma refeição em um restaurante comum?

Você quer e pode ter a Ferrari, mas você simplesmente NÃO CONSEGUE gastar o dinheiro porque você não precisa.

E pô, nem que seja outra coisa, a situação pode ser entre andar de ônibus ou andar de Uno, o conceito é o mesmo.

O fato de querer economizar para ter mais te ensina que para isso é melhor economizar e ter menos. Sua mente pode entrar em parafuso Warren Buffettiano e aí, Houston, nós temos um problema.

O Objetivo Principal

Um investidor racional nunca pode se esquecer do porquê ele começou a investir em primeiro lugar: para ter muito dinheiro e poder aproveitar todas as coisas da vida com o mínimo de esforço.

O que eu quero dizer é que mesmo que você viva com gastos pequenos numa cidadezinha no Chile ao redor de montanhas e pessoas legais que fazem coisas interessantes o tempo todo, uma hora, mais cedo ou mais tarde, você ficará de saco cheio de tudo.

E quando essa hora chegar, a ideia de morar por um mês no Burj Al Arab andando de Rolls Royce de lá para cá poderá ser bastante atraente…

Até que você resolva se mudar para Hong Kong com o único propósito de comprar um terno em um dos melhores alfaiates do continente ou morar numa praia no México para aprender a surfar.

Ou seja, viver uma vida simples gastando pouco é legal, mas fica chato.

Viver gastando muito é legal, mas fica chato também.

Mas se você não tiver os recursos (ou a flexibilidade psicológica) para aproveitar as duas opções, as coisas ficarão chatas muito mais rápido!

Conclusão

Conheça a educação financeira, economize ao máximo, destrua os seus gastos, seja radical e invista feito um louco… NO COMEÇO!!!!

Mas nunca, NUNCA se esqueça que o objetivo do dinheiro é aproveitar a vida de maneiras diferentes, seja gastando pouco fazendo trilhas na África do Sul ou gastando fortunas passeando em Monte Carlo.

Você não deve tentar investir sem a base da educação financeira e nem se prender aos seus extremos para depois se tornar incapaz de viver aproveitando qualquer coisa acima do mínimo necessário.

Não, você deve economizar agora para aumentar o seu leque de opções no futuro. No presente é importante poupar, no futuro é importante se dar o direito de gastar.

Lembre-se que a educação financeira é uma ferramenta de construção de riqueza e não uma ideia boba que te convence a acumular milhões só para deixá-los no banco mofando enquanto você come miojo porque não consegue gastar 100 reais num jantar.

Fácil falar, difícil fazer, o que vocês acham?

“Oi, é realmente verdade que eu posso investir na bolsa de valores e viver apenas dos meus rendimentos?”

Eu sempre respondo na boa mas o problema é: porque existem essas questões? Elas não fazem nenhum sentido!

É quase como se um carinha qualquer mandasse um e-mail para um piloto de corrida perguntando: “Será que eu posso virar um piloto um dia também?”

Pô, o que o piloto vai responder?

“Não, não pode. É tudo mentira, o que você vê na TV são efeitos especiais e ao vivo, são gases espalhados para fazer com que os espectadores alucinem as corridas.”

O ponto que eu quero fazer é o seguinte: as pessoas acham que ter um emprego é normal e viver da bolsa de valores, abrir uma empresa ou não seguir ordens é algo completamente de outro mundo.

Nesse post vou provar porque o oposto é real.

Pessoas Normais de Ontem

Antes da revolução industrial não tinha essa palhaçada de nascer, estudar, ir pra faculdade, fazer estágio, arrumar um emprego, subir a escadinha corporativa, se casar, ter filhos e então se recolher a sua insignificância perante a existência para finalmente morrer.

Não, as pessoas acordavam, iam trabalhar em suas fazendinhas, trocavam bens com seus vizinhos ou com terceiros nos mercadinhos da cidade e acabou.

Existiam “empregos” sim, mas o comum era o filho ajudar o pai ou a mãe numa lojinha. Tudo em pequena escala.

Algumas dessas pessoas podiam trabalhar muito pouco (nem sempre, obviamente) e seguiam suas vidas possuindo uma total responsabilidade pelos resultados de seus mini empreendimentos.

Ou seja, a maioria das pessoas eram empreendedoras, nem que fossem aprendizes de empreendedores, já que os negócios passavam sempre dos pais para os filhos.

Pessoas Normais Vão Para a Cidade

Então surgiu a “Revolução Industrial” e do nada as pessoas quiseram largar o campo para viver na cidade e ganhar dinheiro em busca de uma vida melhor.

A ideia era: “Hmm, se eu posso ganhar mais dinheiro trabalhando para esse cara, pra que eu vou ficar na fazenda plantando beterrabas?”

Lembre-se: até esse momento, poucos tinham “emprego”, trabalhar sozinho ou em família e ter um mini-negócio era o normal.

As pessoas que decidiram continuar “normais” se aproveitaram dos avanços absurdos na tecnologia e na eficiência criados pela revolução industrial.

Logo, o cara das beterrabas poderia ter utilizado tais avanços para aumentar sua produção e parar de trabalhar. Poderia ter contratado funcionários também.

Os mais “iluminados” da época fizeram exatamente isso, se aproveitaram dos avanços para enriquecer. Já os mais “marias” resolveram arrumar empregos na cidade grande.

Eles trabalhavam demais e não criavam nada para eles mesmos, apenas para os donos dos negócios. O dono era normal, eles eram hamsters que se adaptaram aos tempos de uma maneira menos eficiente.

E apesar da qualidade de vida dos dois grupos ter subido absurdamente, a dos empreendedores aumentou muito mais.

Pessoas Normais de Hoje

Infelizmente a tendência continua até hoje e a mentalidade das pessoas mudou de vez: arrumar um emprego se tornou o novo “normal”.

E apesar do efeito ser bem menor nas cidades pequenas, nas grandes com suas grandes corporações e fábricas, chega até a assustar!

Hoje, ideias como viver da bolsa, abrir um negócio e afins soa como loucura para a maioria, mas a história prova que loucos são os que aceitaram e ainda aceitam essa tendência bizarra sem nem considerar outras alternativas.

E é por isso que eu honestamente não consigo entender o que leva uma pessoa a acordar super cedo, ficar horas no trânsito junto de outros hamsters, receber ordens no trabalho, ficar mais tempo no trânsito, voltar para casa e recomeçar tudo no dia seguinte.

Essas pessoas quase não tem férias e quando tem, vão sempre para os mesmos lugares nas mesmas datas, nos mesmos horários. Compram as mesmas roupas, assistem os mesmos programas e tem os mesmos sonhos consumistas.

Aí, quando descobrem que é completamente possível viver muito melhor fazendo 1/10 do trabalho, acham que é mentira, inventam milhares de desculpas para não tentarem ou pensam que tal coisa é apenas para “pessoas especiais” ou “gênios”.

Mas deixe-me dizer uma coisa…

Eu Sou Tão Normal Quanto Um Poste

Sim, eu não sou nada especial, na verdade sou um cara comum, normal de verdade.

Meu trabalho é mínimo, eu ganho mais do que o suficiente, vivo na boa, acordo a hora que eu quiser, não recebo ordens de ninguém e ainda tenho tempo de ajudar outros que querem fazer o mesmo.

Ou seja, não é que eu seja um alien mas sim, que as outras pessoas que ainda não acordaram estão loucas!

Coisas como viver da bolsa, abrir um negócio e outros empreendimentos (viver da bolsa não deixa de ser um), são o padrão do ser humano como foi demostrado através de milhares de anos antes das revoluções tecnológicas que tivemos.

Ter um emprego, fazer hora extra, procurar “especializações” e trabalhar sem parar só para ter “benefícios” e cair nos 27,5% do IR não é apenas anormal mas também é esquisito, pouco natural e nada produtivo.

É uma anomalia recente da sociedade moderna.

Portanto, antes de achar que alguns são loucos porque fazem coisas “anormais”, tente descobrir se quem faz coisas “anormais” não é você.